7524 sayılı Kanun ile Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO) ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarının (GYF) vergilendirilmesinde 1 Ocak 2025’ten itibaren önemli değişiklikler yürürlüğe girmiştir.
1. Kar Dağıtım Zorunluluğu
GYO ve GYF’lerin, kurumlar vergisi istisnasından yararlanabilmeleri için taşınmaz kaynaklı dönem kazançlarının en az %50’sini, kurumlar vergisi beyannamesinin verildiği ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar ortaklarına dağıtmaları gerekmektedir.
Bu şart sağlanmazsa kurumlar vergisi istisnası kaybedilir ve tüm kazançlar %30 oranında kurumlar vergisine tabi olur.
2. Asgari Kurumlar Vergisi (AKV)
1.1.2025’ten itibaren GYO ve GYF’ler, yalnızca taşınmaz kaynaklı kazançları üzerinden %10 oranın-da Asgari Kurumlar Vergisi ödeyeceklerdir. Kar dağıtım şartını süresinde yerine getirenler için bu %10’luk vergi nihai kurumlar vergisi niteliğindedir. Kar dağıtım şartı sağlanmazsa %30 kurumlar ver-gisi hesaplanır, ödenmiş AKV bu vergiden mahsup edilir.
3. Taşınmaz Kaynaklı Kazanç Nedir?
Taşınmaz alım-satım kazançları, Kira gelirleri, Taşınmaza dayalı hakların devrinden elde edilen kazanç-lar, İnşaat projeleri ve taşınmaz işletme gelirleri…Kar dağıtımı ve AKV hesaplamasında sadece bu kazançlar dikkate alınacaktır.
4. Yeni Kurulan GYO/GYF’ler İçin Avantaj
İlk defa faaliyete başlayan GYO ve GYF’ler, faaliyete başladıkları yıldan itibaren 3 hesap dönemi boyunca AKV ödemeyeceklerdir.
5. Yatırımcılar Açısından Sonuçlar
GYO ve GYF’ler artık %10 AKV ödeyeceği için, dağıtılabilir kar tutarı azalacaktır. GYF katılma pay-ları için 1 Şubat 2025’ten sonra edinilen paylarda stopaj oranı %15 olarak uygulanacaktır Gayrimen-kul Yatırım Fonu (GYF) katılma payları iktisap tarihinden itibaren en az iki yıl süreyle elde tutu-lursa, bu paylardan elde edilen kar payları veya satış kazançları üzerinden stopaj yapılmaz (%0). Bu istisna, 1 Şubat 2025 sonrası edinilen paylar için de geçerliliğini korumaktadır; yani iki yıllık elde tutma şartı sağlandığında, normalde uygulanacak %15 stopaj oranı uygulanmaz.